行情回顾:2月至今A股、港股、美股大盘下行,A股纺服板块跑赢大盘。A股、港股、美股大盘下行,A股纺织板块表现好于大盘;港股、美股纺织板块表现与大盘相近或略差于大盘。
品牌渠道:1月高端服饰与运动户外品牌表现亮眼。12月服装社零同比下滑12.5%,环比11月降幅收窄。线月高端男女装和运动户外品牌表现亮眼;1月哈吉斯/salomon/比音勒芬/歌力思/牧高笛猫旗销售额同比+33%/+70%/+31%/+51%/+109%;得物平台潮鞋销售额前三的品牌分别为耐克/李宁/阿迪达斯,耐克/三叶草/李宁/安踏GMV分别环比增长59%/58%/39%/34%。
制造出口:2月越南纺织出口增长好转,棉价回调,人民币小幅贬值。12月/1月/2月越南纺织品出口同比增速分别为-21%/-24%/0%,CAGR4分别为9.5%/-1.4%/0.7%,2月明显好转可能有春节错期因素。12月中国纺织品/服装出口增速分别为-23%/-10%。棉价前期小幅上升后又有所回调,内棉/外棉/锦纶丝价格环比上周-1.5%/-2.2%/+2.2%,旺季尚未来临,目前开机率仍在较低水平,下游采购预计保持观望。汇率方面,美元兑人民币汇率经历前期小幅升值后,近期再次贬值回到6.9。
纺服板块公司公告与行业新闻:A股方面,台华新材股东计划减持;港股方面,宝胜国际服装资讯、天虹国际控股披露2022全年业绩预告;新闻方面,威富最新季报收入下降3%;亚瑟士全年销售额增长20%;安德玛Q3收入增长3%;爱马仕最新季度销售额增长26%;2022Q4淘宝天猫GMV同比下降中单位数。
投资建议:把握消费复苏加速机遇,左侧布局中长期成长制造龙头。消费端,春节错峰拉低1月同比增幅,预计3月至二季度基数下降叠加库龄改善,增长弹性加速释放,看好景气赛道保持成长性优势以及低估值补涨弹性,重点推荐李宁、比音勒芬、报喜鸟、安踏体育、波司登、特步国际、滔搏。制造端,国际品牌库存延续优化,越南纺织出口好转,国内品牌随终端回暖开始去化库存,预计全年订单先抑后扬,建议把握左侧低位布局中长期成长个股良机,重点推荐申洲国际、华利集团、台华新材、盛泰集团、伟星股份。
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江西省人民政府办公厅日前向省内各市、县(区)及省政府各部门印发了《全省深入整治规范矿产资源保护开发利用专项行动实施方案》。
3月10日晚间公告汇总:智洋创新拟2000万元设立全资孙公司;珠城科技:获国内某知名新能源汽车品牌企业汽车项目定点;中兴通讯:2022年度净利润同比增长18.6% 拟10股派4元。
中兴通讯公布年报,2022年度营业收入1229.54亿元,同比增长7.36%。
《中国算力产业高质量发展白皮书》编撰启动。2022年2月28日,为评估中国算力产业规模、算力分布及需求潜力,中国通信工业协会数据中心委员会等启动编撰《中国算力产业高质量发展白皮书》。“东数西算”枢纽节点城市参与编写,政策建设初显成效。白皮书的参编单位包括乌兰察布市人民政府、资兴市人民政府等。目前乌兰
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